/ Pagrindinė rinkos analizė. Techninė ir esminė analizė

Pagrindinė rinkos analizė. Techninė ir esminė analizė

Pagrindinė analizė yra kolekcijametodai, leidžiantys prognozuoti įvykius rinkoje ar jo segmentuose, esant išorės veiksniams ir įvykiams. Tikslus rinkos pokyčių prognozavimas leidžia žaidėjui priimti teisingus sprendimus, kad būtų galima gauti didžiausią naudą iš tokių svyravimų. Svyravimai, kuriuos sukelia įvykiai, darantys įtaką politikai ir ekonomikai makrolygiu, yra nagrinėjami fundamentaliąja analize.

Sėkmingas žaidėjas valiuta ir akcijų rinkose, pavyzdžiuitaisyklė, atlieka gilią techninę ir esminę makroekonominių rodiklių, turinčių įtakos jų plėtrai, analizę. Kuo giliau analizuojami pagrindiniai rinkos komponentai, tuo mažiau priklauso dalyvių rizika. Pagrindinė taikytina analizės problema - nustatyti patraukliausias investicijų kryptis.

pagrindinė analizė

Naujienos

Įtakos rinkos naujienas galima suskirstyti į:

  • ekonominis;
  • politinis;
  • gandai ir lūkesčiai;
  • force majeure.

Savo ruožtu ekonomines ir politines naujienas galima suskirstyti į laukiamus ir netikėtus įvykius. Iki numatomo nešioti paskelbtas naujienas, kurias jie įveda į ekonominį kalendorių.

Galiojimo laikas

Naujienų ir įvykių poveikis rinkai galituri skirtingą laikotarpį, bet bet kuria naujiena rinka reaguoja beveik akimirksniu, peržiūrėdama kainų santykį, o ateityje įvykiai gali tik palaikyti dabartines tendencijas. Todėl rinkos spekuliacijos naujienose yra įmanomos tik per trumpą laikotarpį, kol rinka vėl atsigaus.

pagrindinė vertybinių popierių rinkos analizė

Ekonominis kalendorius

Atsižvelgiant į tai, kad labiausiai ekonomiškasnaujienos turi gerai žinomą išleidimo datą, prekybininkai rinkose jas supažindina su specialiu kalendoriu. Jis įveda užsakymo elementą į chaotišką, iš esmės rinką, leidžia rengtis renginiui ir preliminariai jį įvertinti. Ekonominiame kalendoriuje įrašomos datos:

  • statistinių ataskaitų paskelbimas pagal valstybes;
  • didžiausių rinkos dalyvių finansinės ataskaitos;
  • įsigaliojus priimtiems įstatymams, kurie keičia verslo sąlygas;
  • valstybių vadovų, nacionalinių bankų vadovų ir didelių finansinių organizacijų kalbas;
  • kiti paskelbti įvykiai, kurie gali paveikti rinkos padėtį.

Pradinės analizės sąlygos

Paprasta pagrindinė rinkos analizė gali būtipirmasis derinimas per trumpą laiko tarpą, tęsiant nuo prielaidos, kad nesant naujienų rinka yra stabili ir jos bendrosios tendencijos išlieka. Todėl pagrindiniai veiksniai, turintys įtakos svyravimų atsiradimui ir atitinkamai spekuliacinio pelno gavimas iš šių svyravimų, yra naujienos (įvykiai). Tokiu atveju, tuo daugiau netikėtų naujienų ir įvykių, tuo didesnė jų rinkų svyravimai. Kiekvienas verslininkas, atlikdamas esminę rinkos analizę, nori išvengti rizikos ir nuostolių ir yra suinteresuotas papildomu pelnu iš svyravimų.

techninė ir fundamentali analizė

Ekonominiai veiksniai

Norint atlikti esminę analizę, tiriame veiksnius, rodančius bendrą ekonomikos būklę, tokius kaip:

  • BVP tendencijos - didėja BVP, nacionalinė valiuta ir turtas valstybės teritorijoje;
  • šalies biudžetą, planuojamą ir faktinį jo perviršio ar deficito dydį;
  • mokėjimo ir prekybos balansai, eksporto į importą santykis;
  • vartotojų ir didmeninių kainų indeksai, infliacijos lygis;
  • duomenys apie nedarbą;
  • pramonės produkcijos ir mainų akcijų indeksai, kiti ekonomikos būklės rodikliai.

Yra dešimtys skirtingų indeksų irmakroekonomikos būklės rodikliai. Rinkos žaidėjams visi signalai, pateikiami keičiant šiuos indeksus, turi svarbios informacijos, ištyrę, kuriomis galima tiksliai nustatyti jų elgesio strategiją, siekiant išvengti nuostolių ir pelno.

Ekonominės naujienos, kaip taisyklė, tikimasi -analitikai dar prieš pasirodant bando nuspėti indeksų ir rodiklių vertes. Tik tuo atveju, jei iš prognozių tikrosios vertybės labai nukrypsta, rinka patiria reikšmingų pokyčių.

Politiniai veiksniai

Vyriausybės pasikeitimas, rinkimų rezultatai,valstybės vadovų pareiškimai, įstatymų priėmimas ir kitos politinės naujienos, pagrindinė analizė yra vertinama atsižvelgiant į įtaką ekonomikai ir prognozuoja rinkos pokyčius, kuriuos sukelia šie įvykiai. Tarpvalstybinių susitarimų išvados, ne rinkos ekonomikos reguliavimas gali turėti didelės įtakos bendrai ekonominei padėčiai valstybės ir šalių, kurios yra jos pagrindiniai strateginiai partneriai.

Politinės naujienos gali apimti streikus,Ginkluoti konfliktai, politinės sistemos pokyčiai, kiti įvykiai. Jų poveikis ekonomikai gali turėti skirtingų pasekmių. Nors, kaip taisyklė, didžiulė politinė neramumai kelia nerimą investuotojams ir pritraukia neigiamų rezultatų visai ekonomikai. Politinei krizei paprastai būdingas ekonomikos nuosmukis, ir atvirkščiai.

pagrindinė vertybinių popierių analizė

Garsai, kurie turi įtakos lūkesčiams

Reikšmingas poveikis rinkos dalyviams galiskleisti gandas. Būtent žmonių, norinčių gauti didžiausią pelną, lūkesčiai gali padidinti investicijas į tą ar tą ūkio šaką ar konkrečią įmonę. Tuo pačiu metu tokie lūkesčiai lemia rinkos struktūros pokyčius. Dalyvių, kurie žiūri į gandas, rizika yra labai didelė, tačiau jei akcijos buvo teisingos, tada tokių investicijų pelnas yra puikus.

Force Majeure

Didelės stichinės nelaimės, dėl kurių kilopramoninių įmonių, ryšių ir kitos infrastruktūros naikinimas yra susijęs su ekonominės padėties pasikeitimu nelaimės regione. Technogeninės katastrofos gali pakeisti individualios įmonės ir visos pramonės investicijų aplinką. Pagrindinė analizė leidžia nustatyti ekonominių pokyčių tendencijas, įtakojančias tokius netikėtus veiksnius. Jis naudojamas ne tik tirti rinką apskritai, bet ir konkrečioms investicijų kryptims. Galite analizuoti situaciją įmonėje, pramonėje, tam tikrame rinkos segmente. Labiausiai išsivysčiusios taikomos kryptys yra tos, kurios bus aptartos toliau.

Pagrindinė valiutos rinkos analizė

Naujienos ir įvykiai, vykstantys ekonomikoje, dažnai įtakoja nacionalines valiutas. Studijuojant įvykių įtaką, esminę valiutos analizę rinka siekiama numatyti, kaip stiprintiarba susilpninti nacionalinių valiutų prekybos poromis. Jei vienas ir tas pats žinia turi teigiamą poveikį pirmą valiutų poros ir neigiamas - antrajam, akivaizdu, stiprinimas pirmą valiuta, atsižvelgiant į sekundę. Svarbus veiksnys valiutų rinkoje yra palūkanų normų šalies bankų vertybės, ypač ekonomiškai stiprios valstybės.

Pagrindinė finansų rinkų ir finansų analizėkeitimo kursų pokyčiai atspindi daugybę pasaulio ekonomikoje vykstančių procesų ir leidžia prognozuoti kainų judėjimą, siekiant maksimalaus pelno kintančiame prekybos pasaulyje. Svarbu atsižvelgti į ciklišką ekonomikos pobūdį.

Per nuosmukį, kai jis žlungagamyba, palūkanų normos mažėja, mažėja vartotojų paklausa, didėja nedarbas, nacionalinė valiuta praranda savo apeliaciją. Užsienio valiutos rinkos investuotojai stengsis išlaikyti savo santaupas stabilesne valiuta. Tačiau reikia prisiminti, kad recesijos laikotarpius pakeičia stagnacija ir augimas, o užsienio valiutos rinkos dalyviai gauna pelną.

Pagrindinė užsienio valiutos rinkos analizė 2009 mtrumpalaikė situacija ir jos plėtros prognozė naudoja techninės analizės elementus. Plokščioji (sustingusi) būklė nėra įdomi valiutų mainų žaidėjams. Fundamentinė-techninė analizė pagrįsta matematinių modeliavimo priemonių naudojimu. Jam naudojami matematinių duomenų apdorojimo metodai ir jų aproksimacijos.

pagrindinė valiutos rinkos analizė

Pagrindinė akcijų rinkos analizė

Prekyba akcijomis, taip pat kitos vertingospopierius reikalauja išsamaus tyrimo. Pagrindinė vertybinių popierių rinkos analizė grindžiama tokiais pačiais signalais, kaip ir visa ekonomika. Tačiau šiuo atveju svarbų vaidmenį atlieka pramonės charakteristikos, nes daugeliui pramonės šakų vienodi signalai gali turėti daugialypį poveikį.

Būtina atlikti pagrindinę vertybinių popierių rinkos analizęgilus supratimas apie reiškinius, vykstančius tiek makro, tiek mikro lygmeniu. Pvz., Sunkumai, su kuriais susiduriama parduodant konkrečias prekes, gali padidinti prekių, kurios jas pakeičia, pardavimą, perkelti investuotojų akcentus į vertybinių popierių rinką.

Pagrindinė akcijų analizė įmonės remiasi giliomis studijomisdabartinės ekonominės padėties būklė, pramonės plėtros perspektyvos. Turėtų būti atsižvelgiama į įmonės finansinę būklę, mokumo balansą, personalo potencialą.

Reikalinga pagrindinė vertybinių popierių analizėdidžiausia prekybininko kvalifikacija, intuityvus instinktas pakeisti rinką. Ištyrus šiuos veiksnius, investuotojai priima sprendimus dėl bendrovės akcijų įsigijimo ar pardavimo akcijų rinkose. Tik esminė atsargų analizė rinka leidžia tikėtis, kad investuotojas priims tinkamus sprendimus dėl pelno.

Intermarket analizė

Svarbi teisingų analitinių išvadų sąlygayra supratimas apie glaudų skirtingų rinkų ir jų segmentų sujungimą. Tendencijos, atsiradusios bet kurioje rinkoje ar jos segmente, neišvengiamai lemia bendrą svyravimą. Tokių svyravimų mastas yra susijęs su šios rinkos dalies svarba ir integracija į bendruosius ekonomikos procesus.

Tačiau privačios ir bendros tendencijos gali nebūtisutampa - augimas viename ekonomikos sektoriuje gali lemti kitų sektorių nuosmukį ir neigiamai paveikti visą ekonomiką. Pavyzdžiui, energijos kainų kritimas toli gražu nekeičia atskirų ekonomikos sektorių ir valstybių ekonomikos.

Tokioje situacijoje, nepaisant gamybos mažėjimoenergetikos pramonės ir su jais susijusių pramonės šakų, šių išteklių vartotojai gali augti. Ir tik tuo atveju, jei energijos gamybos dalis valstybės ekonomikoje yra didelė, tai gali sukelti didelių sunkumų bendrai situacijai šalies rinkose, dėl kurios sumažės vartotojų paklausa ir mokumas visais lygmenimis. Taigi tie patys įvykiai skirtinguose rinkos sektoriuose gali lemti to, kad nėra vienareikšmių pasekmių.

pagrindinė techninė analizė

Analizės sudėtingumas

Pagrindinė analizė pagrįsta įvykiaisįtakojantys ekonominius procesus, bet analizuojant rinką, būtina visiškai suprasti, kad rinkos kainos yra sukurtos visų dalyvių, ir jų formavimas priklauso nuo daugelio subjektyvių veiksnių, kurie gali būti gana netikėti analizės standartų požiūriu. Galų gale, kiekvienas rinkos dalyvis individualiai vertina gautas naujienas, o tik visų žaidėjų sprendimų rinkinys galiausiai sudaro pasiūlos ir paklausos pusiausvyrą ir atitinkamai kainą.

Visi rinkos dalyviai prieš renginįRemiantis gandais, jų patirtimi, ekspertų nuomonės rengiasi pokyčiams ir pagal jų lūkesčius jie iš anksto keičia kainas. Kai kurie žaidėjai skirtingai reaguoja į tas pačias naujienas, kartais priima priešingus sprendimus, dėl to netgi labai reikšmingos naujienos kartais nesukelia reikšmingų kainų ir kainų pokyčių. Tokia analizė yra labai daug laiko, nes ji turi atsižvelgti į visų rinkos dalyvių reakciją į paskelbtas naujienas. Galima manyti, kad pagrindinė analizė yra disciplina, kuri tiria rinkos dalyvių kolektyvinę sąmonę.

pagrindinė finansų rinkų analizė

Tinkamas signalo įvertinimas

Vertybinių popierių indeksai ir valstybinių rodiklių indeksaiekonomika yra integruota ir atspindi tik bendrąsias ekonomikos ir rinkos tendencijas. Norėdami išsamiai analizuoti ir priimti sprendimus, turite išnagrinėti visas aplinkybes, kurios gali turėti įtakos rezultatams. Neatsižvelgiant į tai, kad žmonės, gaunantys pelną iš sandorių biržoje, vadinami žaidėjais, nes galų gale savo darbe (o gal net ir akcijų prekybos srityje) pavyks, talentas ir gebėjimas tinkamai įvertinti tuos rinkos signalus, kuriuos atlieka pagrindinės analizės studijos.

</ p>>
Skaityti daugiau: