/ / "Hedge Fund": kaip investicinės veiklos subjektai gali sumažinti riziką

"Hedge Fund": kaip investicinės veiklos subjektai gali sumažinti riziką

Užsienio praktikoje terminas "rizikos draudimo fondas"buvo naudojamas daugiau nei 50 metų, tačiau net ir dabar daugeliui specialistų sunku tiksliai apibrėžti šią finansų įstaigą. Problema slypi strategijų ir priemonių, kurias įvairūs rizikos draudimo fondai naudojasi kaip investicinės veiklos subjektų, įvairovę, todėl visai jų veiklai sunku pritaikyti vieną apibrėžtį.

Svarbiausias skirtumas nuo tradiciniųinvesticiniai fondai - galimybė naudoti alternatyvias strategijas, pvz., trumpalaikius pardavimus. Tai reiškia, kad rizikos draudimo fondo pelnas, palyginti su įprastomis, yra daug mažesnis, palyginti su rinkos kryptimi. Be to, rizikos draudimo fondas gali gauti pelno, įskaitant mažėjančią rinką, investuoti ne tik į vertybinius popierius, bet ir į valiutas ir išvestines finansines priemones, taigi rizikos draudimo fondai yra labai nevienodi analizės, formuoja objektus ir investicinės veiklos subjektus.

Investicijų veiklos subjektų atsakomybė ir rizikos draudimo fondų grupės, įskaitant, atspindi tai, kokiu mastu investicinės veiklos subjektai susiduria su tam tikra rizika.

Investicijos į Rusijos finansų rinkągali būti priskiriamas technologijų ir strategijų grupei, skirtai investuoti į kylančias rinkas. Apsidraudimo fondų veiksmingumo paskirstymas naudojant šią strategiją yra ne tik aukštas standartinis nuokrypis, bet ir didelis perteklius. Tradiciniai investicinės veiklos subjektai šią tendenciją taiko taip pat kaip ir rizikos draudimo fondai.

Tradiciškai rizikos draudimo fondai laikomi finansiniaisdidelės rizikos įstaigos ir iš pradžių buvo skirti turtingiems asmenims. Pagrindinis investuotojų interesas į rizikos draudimo fondus atsirado po trejų "lokio" rinkos metų 2000-2002 m., Kai akcijų ir obligacijų rinkose nepasiektas pelnas, kitaip nei rizikos draudimo sektorius. Panaši situacija pastebima ir dabar, kai didžiausi instituciniai investuotojai pradeda ieškoti galimybių investuoti į rizikos draudimo fondus.

Išanalizuoti galimybę mažinti portfelio rizikąper investicijas į rizikos draudimo fondų, galite įsivaizduoti hipotetinę fondą, kuris susideda tik iš "X" investicinio fondo. Tai investicinis fondas turėtų būti siekiama gautas pelnas, nes rinkos sąlygomis ir jos padidėjimo investuojant į įvairių tipų skolos priemones, daugiausia į obligacijas įvairių tipų ir paskirties rinkos vertės. Konkrečių rūšių vertybinių popierių pasirinkimas tokią strategiją įgyvendinti vyksta remiantis išsamia emitento kredito veiklos rezultatus remiantis tuo, kaip tikėtina, kad toliau teigiamą perkainojimo kredito rizikos perspektyvas, taip pat padidinti rinkos sąlygų reitingą. Taigi, kadangi investicijų objektas yra obligacijos, rizikos veiksniai investicinis fondas yra mažesnis nei RTS indeksą.

Analizė rodo, kad rizikos draudimo fondai turėtų ir galigali būti laikoma investicijų priemone, kurią investiciniai subjektai gali įgyvendinti, kad iš esmės padidintų portfelio pelningumą ir sumažintų riziką. Yra didžiulis potencialas fondų valdytojų rizikos draudimo fondų sisteminio požiūrio į savo portfelį diversifikuoti, atsižvelgiant į tarp rizikos draudimo fondų sąsajas, naudojant skirtingas strategijas ir priemones pasiekti didelę rizikos mažinimą ir gerinti rizikos / grąžos santykis.

Tokių technologijų ir išteklių panaudojimas labai išplečia investicinės veiklos kintamumą šios veiklos subjektams.

</ p>>
Skaityti daugiau: