Ilgalaikio skolinimosi koeficientas: skaičiavimo formulė ir savybės

Įmonė ar organizacija turi tam tikrąturtas Norėdami tai gauti, jums reikia finansinių šaltinių. Jie gali būti jūsų ar pasiskolinti. Visi finansavimo šaltiniai atsispindi Paso formoje Nr. 1 "Balansas". Bendrovės kapitalo struktūra turi būti nuolat stebima.

Įsipareigojimų santykis yra būtinasatsilaikyti tam tikra dalimi. Struktūros analizė aiškiai parodo, kokiomis kapitalo rūšimis susiformavosi visas bendrovės turtas. Jei jos pačių įsipareigojimų nepakanka, įmonė yra apibūdinama kaip finansiškai nestabili. Tyrimo metu apskaičiuojamas ilgalaikių skolinimosi koeficientas. Jame pateikiama informacija apie finansinių išteklių būklę. Todėl kiekvienas analitikas turėtų žinoti šią techniką. Tai bus aptarta toliau.

Bendrosios charakteristikos

Teisingai suprasti, koks yra koeficientasilgalaikis skolinimasis, turite suprasti terminus. Pasyvus susideda iš savo ir pritrauktų lėšų. Savo ruožtu mokėtinos skolos gali būti ilgalaikės ir trumpalaikės. Pastarajame variante įmonė pritraukia lėšas trumpesniam nei 1 veiklos laikotarpiui.

Ilgalaikiai įsipareigojimai yra įsipareigojimaiyra įmonė, kurios terminas yra daugiau nei 1 metai. Šis balanso straipsnis apima kreditoriaus (ilgalaikes) skolas, obligacijas, nuomos sutartis, pensijų kaupimo įpareigojimus.

Šios lėšos paimamos iš bankų arbakitos organizacijos. Be to, dėl akivaizdžių priežasčių pinigai investuotojams nėra tinkami. Sutinkamu laikotarpiu įmonė privalo sumokėti kreditoriui visą paskolos ir palūkanų sumą. Todėl šie finansavimo šaltiniai vis dar vadinami mokamais.

Kompozicija

Teisingai apskaičiuoti koeficientąilgalaikis paskolintų lėšų pritraukimas į balansą, būtina suprasti, kad turi idėją apie šio finansavimo šaltinio komponentus. Visų pirma čia yra ilgalaikių paskolų. Dalis investuotojo lėšų, kurios bus visiškai apmokėtos termino pabaigoje, taikoma trumpalaikiams įsipareigojimams.

Taip pat įtrauktos obligacijos. Tai yra įmonės išleisti skolos vertybiniai popieriai, siekiant pritraukti naujų finansinių šaltinių.

Ilgalaikes paskolas sudaro nuoma. Bet tai tik tiesa, jei tai atliekama ilgą laiką. Peržiūrėtoje struktūroje taip pat įtraukiamos atsargos ir lėšos. Tai yra įsipareigojimai, sukuriami iš pelno prieš apmokestinimą. Jie atrodo kaip skolos. Jų įmonė ateityje mokės pensijų, darbuotojų indėlių, premijų darbuotojams ir tt forma.

Traukos bruožai

Ilgalaikių skolinimosi koeficientasreiškia normą, kurios norma nustatoma atsižvelgiant į organizacijos veiklos rūšį, sumažina įmonės finansinį stabilumą. Kuo organizacija nustato skolos įsipareigojimus, tuo didesnė yra rizika, kad investuotojai nebus grąžinti lėšų.

Palūkanų kreditoriams - tai įmonėturi pažadėti jiems naudingas sąlygas ir sąlygas. Organizacija, kuri anksčiau nesinaudojo skolintu kapitalu, yra patraukli investuotojams. Po didelio kiekio nuosavo kapitalo garantuoja savo lėšų grąža metu, taip pat d ÷ l palūkanų forma mokėjimą.

Jei balanso struktūroje balansas didėjamokamų finansavimo šaltinių skaičius, investuotojų rizika negrąžinti lėšų per sutartą laikotarpį, didėja. Jie nenori investuoti savo pinigus į tokią įmonę. Tam, kad juos domintų, vadovybė siūlo jiems didesnį mokestį už skolintojo kapitalo naudojimą. Šiuo atveju įmonės ekonominė nauda mažėja. Todėl pasyviojo kapitalo santykis būtinai yra kontroliuojamas analitikų.

Ilgalaikio finansavimo poreikis

Ilgalaikio traukos koeficiento tyrimasPaskolintomis lėšomis, būtina suprasti jų svarbą įmonės organizacijoje. Naudojant tik savo (nemokamus) finansavimo šaltinius, įmonės stabilumas yra didžiausias. Paskolinto (mokamo) kapitalo atsiradimas balanso struktūroje pradeda mažėti.

Tačiau nemanau, kad bendrovė,sėkmingiau vykdyti savo veiklą tik savo kapitalo sąskaita. Bet kurios rinkos ekonomikos šalies finansinio rezultato rodiklis yra grynasis pelnas. Tai, savo ruožtu, daro įtaką pelningumo rodikliams. Tinkamai pritraukiant mokamus išteklius, grynasis pelnas gali gerokai padidėti. Nežymiai sumažinus finansinį stabilumą, gamybos pelningumo augimas yra tinkamo organizacinio darbo organizavimo ženklas. Todėl bendrovės siekia pritraukti ilgalaikius mokamus šaltinius.

Skaičiavimo formulė

Įvertinti tinkamą struktūros struktūrąbalanse, taikomas ilgalaikis skolinimosi koeficientas. Jo apskaičiavimo formulė leidžia suprasti, kokią gamybos veiklos dalį teikia ilgalaikiai finansavimo šaltiniai. Koks yra dalykas7 Kadangi ši bendrovės turto dalis yra finansuojama iš jos šaltinių, ilgalaikio kapitalo didinimo santykio formulė bus tokia:

- Кппс = ДП: (ДП + СК), kur ДП - ilgalaikiai įsipareigojimai, СК - nuosavų finansinių šaltinių.

Ši formulė neatsižvelgia į trumpalaikes paskolas. Tai leidžia mums įvertinti kapitalo struktūrą, atsižvelgiant į ilgalaikius savo ir skolintus finansinius šaltinius.

Skaičiavimas pagal balansą

Duomenų forma № 1 finansinės atskaitomybėsyra būtinai naudojami, jei reikia apskaičiuoti ilgalaikio skolinimosi santykį. Balanso straipsnyje nurodytas 1400 numeris atspindi visų bendrovės ilgalaikių įsipareigojimų sumą apskaitos dieną. Į skaičiavimus atsižvelgiama. 1300 straipsnis atspindi nuosavo kapitalo sumą. Todėl šiuos duomenis taip pat atsižvelgia analitikai.

Atsižvelgiant į balanso duomenis, ilgalaikio skolinimosi santykio formulė bus tokia:

- QPS = c. 1400: (p. 1400 + p. 1300).

Šis apskaičiavimas galioja toms įmonėms,kuri visų ilgalaikių paskolų suma gerokai viršija kitus įsipareigojimus, kurių terminas yra ilgesnis nei veiklos laikotarpis. Bet jei pastaroji vertė yra per didelė, tada geriau 1410 straipsnį, o ne 1400 straipsnį.

Standartinis

Kiekviena įmonė tiria santykįilgalaikis skolinimasis. Rodiklio standartas priklauso nuo pramonės, kurioje veikia bendrovė. Taip pat stebima dinamika. Rodiklio augimas, palyginti su ankstesniais laikotarpiais, kai sumažėjo pagrindinės veiklos pelningumas, rodo netinkamą ilgalaikių skolintų lėšų struktūros augimą.

Todėl šio koeficiento modelio vertė nenustatyta. Bendra įsipareigojimų suma (trumpalaikė ir ilgalaikė) neturėtų viršyti 50% balanso struktūroje.

Rezultato taikymas

Informacija, pateikta analizėjeŠią technologiją savo darbe naudoja analitikai, įmonių vadovai ir investuotojai. Ilgalaikio skolinimosi koeficientas rodo, kaip stipriai tyrimo objektas priklauso nuo skolinto kapitalo. Jo dinamikos didėjimas yra neigiamas signalas.

Tačiau atlikti išsamų įvertinimąįmonės veikla turi taikyti šios analizės rezultatą kartu su finansinio stabilumo rodikliais, pelningumo rodikliais ir finansiniu svertu. Tai padės pažvelgti į visą vaizdą komplekse. Ilgalaikio mokamų finansavimo šaltinių pritraukimo rodiklis augimas ne visada yra neigiamas veiksnys. Jei organizacija savo veikloje nenaudoja papildomo kapitalo, gauto iš investuotojų, jis praranda savo naudą.

Mokumas

Išnagrinėti ilgalaikių koeficientųpritraukiant pasiskolintų lėšų, norminė vertė nustatoma lyginant tiriamąjį objektą su kitomis pramonės įmonėmis. Tačiau šiuolaikiniame pasaulyje tokie metodai naudojami plačiau. Jūs galite palyginti finansinių įmonių šaltinių visame pasaulyje organizavimą.

Užsienio finansinės apskaitos praktika priimtalaikyti skolintą kapitalą ilgalaikių ir trumpalaikių investicijų deriniu. Kad būtų lengviau palyginti įmones skirtingose ​​šalyse, EBITDA naudojama balanso struktūros įvertinimui. Tai finansinis įmonės veiklos rezultatas prieš mokesčius, nusidėvėjimą ir palūkanas. Tai leidžia jums įvertinti organizacijos mokumą.

Ilgalaikių įsipareigojimų vertinimas

Apskaičiuodamas ilgalaikio pritraukimo koeficientąskolintomis lėšomis analitikas turi įvertinti kitus rodiklius, susijusius su įsipareigojimų balanso struktūros organizavimu. Dėl to skolintų kapitalas yra lyginamas su EBITDA. Tokiu atveju reikia atsižvelgti į trumpalaikes paskolas. Bendra skolos suma yra padalyta į EBITDA.

Pasaulio praktikoje patvirtinta šios normosrodiklis - 3. Jei rezultatas viršija 4-5, būtina sumažinti skolos įsipareigojimų sumą. Priešingu atveju bendrovė susiduria su problemomis laiku sumokėti palūkanas ir paskolos sumą. Tuo pačiu metu sumažėja tiriamos įmonės investicijų patrauklumas.

Ilgalaikių įsipareigojimų vertinimas yra svarbusįmonės finansinės analizės etapas. Balanso struktūros optimizavimas leidžia jums kuo veiksmingiau organizuoti savo turtą ir gauti didžiausią grynąjį pelną. Todėl pateiktas koeficientas nepaliekamas be analitikų dėmesio ir yra nagrinėjamas dinamika kartu su kitais rodikliais.

</ p>>